(電子商務研究中心訊) 報告摘要:
公司公布2016年半年報,報告期內(nèi)公司實現(xiàn)營業(yè)收入5.81億元,同比下降19.88%;歸母凈利潤為3157.19萬元,同比下降45.83%;EPS為0.03元。人民網(wǎng)上半年業(yè)績同比下滑,主要原因在于傳統(tǒng)的廣告業(yè)務和移動增值服務同比下降10.4%和27.07%,同時人民澳客在互聯(lián)網(wǎng)彩票政策未放開的背景下未產(chǎn)生收入。
人民網(wǎng)緊跟媒體轉(zhuǎn)型大勢,在新媒體轉(zhuǎn)型、重大事件宣傳報道、內(nèi)宣外宣等各個線條業(yè)務全面開花。完成了“人民網(wǎng)、中國共產(chǎn)黨新聞網(wǎng)、手機人民網(wǎng)”三網(wǎng)改版工作;重點做好習近平總書記講話解讀和重大出訪報道;積極策劃重大主題活動宣傳報道;人民網(wǎng)三大微博平臺總粉絲數(shù)已達7100余萬,在《網(wǎng)絡傳播》雜志和清博指數(shù)兩大權威排行中,日榜、周榜、月榜均始終名列全國網(wǎng)絡媒體微博帳號第一名。海外社交媒體平臺粉絲數(shù)突破2300萬,同比增長175%。
主要業(yè)務線繼續(xù)拓展,控股子公司亮點頻現(xiàn)。公司和上海報業(yè)集團簽署《戰(zhàn)略合作協(xié)議》;參與重慶華龍網(wǎng)集團有限公司股份制改革,出資4,990萬元增資華龍網(wǎng),取得其4.99%的股權;人民在線、環(huán)球網(wǎng)、海外網(wǎng)、人民視訊等子公司表現(xiàn)亮眼。
互聯(lián)網(wǎng)彩票重啟預期強烈,人民澳客未來可期。報告期業(yè)績同比下滑,除因出售微屏軟件部分股份致使失去對該公司的控制,合并范圍減少導致收入下降外,人民澳客因為叫停互聯(lián)網(wǎng)彩票的政策未產(chǎn)生收入。互利網(wǎng)彩票放開,作為涉足互聯(lián)網(wǎng)彩票的國資背景企業(yè),人民澳客有望在互聯(lián)網(wǎng)彩票上發(fā)力,未來可期。
盈利預測和投資評級:公司廣告及宣傳業(yè)務受廣告行業(yè)影響明顯,業(yè)績下滑;移動增值服務主要由于受數(shù)字閱讀市場競爭加劇、運營商基地業(yè)務調(diào)整及凈網(wǎng)整頓行動因素影響,子公司業(yè)績同比出現(xiàn)下滑;信息服務穩(wěn)定增長,互聯(lián)網(wǎng)彩票政策可期,我們預測公司2016-2018年EPS為0.21/0.29/0.35元,維持“增持”評級。
風險提示:傳統(tǒng)業(yè)務發(fā)展不及預期;互聯(lián)網(wǎng)彩票政策短期內(nèi)不放開。(來源：東北證券 編選：中國電子商務研究中心）
